استراتژی تجارت فارکس

استراتژی معاملاتی کانسلیم در بورس

If you want to refer to this Paper in your research work, you can simply use the following phrase in the resources section:

روش تجزیه و تحلیل کانسلیم (CANSLIM)

روش تجزیه و تحلیل کانسلیم (CANSLIM)استراتژی معاملاتی کانسلیم در بورس ، توسط یکی از سرمایه‌گذاران مشهور آمریکایی به نام ویلیام اونیل ابداع شد. این استراتژی، ترکیبی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را جهت یافتن سهام ارزشی به کار می‌گیرد. هر کدام از حروف موجود در نام این روش (C-A-N-S-L-I-M)، بیانگر یکی از فاکتورهای مهم جهت بررسی سرمایه‌گذاران قبل از انتخاب سهم است. در واقع این ۷ حرف معرف و مخفف عبارت‌های زیر است که به اختصار به هر یک می‌پردازیم.

حرف C، مخفف Current quarterly به معنی استراتژی معاملاتی کانسلیم در بورس درآمدهای جاری فصلی

روش تجزیه و تحلیل کانسلیم (CANSLIM) با بررسی درآمدهای جاری شروع می‌شود. منظور از درآمدهای جاری، گزارش‌های درآمدی ۳ماهه (فصلی) شرکت‌ها است. سرمایه‌گذاران با استفاده از این گزارش‌ها مقدار درآمد به ازای هر سهم (EPS) را در آن فصل محاسبه کرده و با مقدار EPS همان فصل در سال گذشته مقایسه می‌کنند. هر چه این مقدار بیشتر رشد کرده باشد، نشان‌دهنده روند صعودی شرکت و وضعیت بهتر آن است. البته درصد رشد مشخصی برای این موضوع تعریف نشده و هر سرمایه‌گذار با توجه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود مقدار متفاوتی را تعیین می‌کند؛ اما معمولا بازه رشد حداقل ۲۰٪ تا ۵۰٪ و بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. درآمدهای جاری را از اطلاعیه‌های گزارش ماهانه منتشر شده در کدال می‌توانید استخراج کنید.

حرف A، مخفف Annual earnings به معنی درآمدهای سالانه

سرمایه‌گذاران با بررسی درآمدهای سالانه حداقل ۵ سال گذشته شرکت‌ها می‌توانند متوجه شوند که آیا این شرکت در طی این سال‌ها رشد مداوم داشته و سود حاصل از شرکت ادامه‌دار بوده است یا خیر. رشد سالانه حداقل ۲۰ تا ۵۰ درصدی حالتی ایده‌آل برای شرکت‌ها به حساب می‌آید. درآمدهای سالانه در صورت‌های مالی شرکت که در کدال منتشر می‌گردد، وجود دارند.

حرف N، مخفف New product or service به معنی محصول یا خدمت جدید

عوامل زیادی بر افزایش قیمت سهام یک شرکت تاثیر می‌گذارد. یکی از این عوامل، انتشار اطلاعات مرتبط با شرکت است. انتشار اخبار و اطلاعاتی درباره خلاقیت شرکت و معرفی محصول یا خدمتی نوین، تیم مدیریتی جدید و غیره، منجر به ایجاد هیجانات کوتاه‌مدت در بازار و افزایش قیمت سهام آن شرکت می‌شود.

حرف S، مخفف Supply and demand به معنی عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا، مهم‌ترین عواملی هستند که منجر به شکل‌گیری قیمت یک سهم می‌شوند. همانطور که در زندگی روزمره هم با آن سروکار دارید، در بازار سهام نیز هر چقدر تقاضا برای سهمی زیاد باشد و در مقابل استراتژی معاملاتی کانسلیم در بورس استراتژی معاملاتی کانسلیم در بورس عرضه آن محدود، قیمت آن سهم افزایش می‌یابد.

البته باید توجه داشته باشید که تاثیر عرضه و تقاضا در شرکت‌های بزرگ متفاوت از شرکت‌های کوچک است. به طور مثال قیمت سهام شرکتی که ۵۰۰ میلیون برگ سهم داشته باشد، نسبت به شرکتی که ۵۰ میلیون برگ سهم دارد سخت‌تر افزایش پیدا می‌کند. چراکه در شرکت اول تعداد عرضه کنندگان سهم زیاد بوده و متعاقبا باید تعداد متقاضیان سهم نیز زیاد باشد تا افزایش قیمت رخ دهد. در صورتی که در شرکت کوچک‌تر این اتفاق سریع‌تر رخ می‌دهد.

حرف L، مخفف Leader or laggard به معنی پیشرو یا پس‌رو

به عقیده ویلیام اونیل، شرکت‌هایی که در صنعت خود پیش‌رو، نوآور و خلاق هستند و زودتر از رقبا موقعیت‌های بازار را شناسایی می‌کنند و وارد عمل می‌شوند امکان سودآوری بیشتری هم در آینده دارند. سرمایه‌گذاران باید سعی کنند صنایع و شرکت‌های پیشرو را شناسایی کرده و آن‌ها را به خوبی بررسی استراتژی معاملاتی کانسلیم در بورس نمایند. برای این کار می‌توانید از شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index) کمک بگیرید.

حرف I، مخفف Institutional sponsorship به معنی نهاد پشتیبان سهم

سرمایه‌گذاران تمایل دارند در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که چندین حامی نهادی داشته باشد. منظور از حامی نهادی، سرمایه‌گذاران عمده، شخصیت‌های حقوقی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌ پس‌انداز یا بازنشستگی، موسسات دولتی و غیره است. معمولا شرکت‌هایی که بین ۳ تا ۱۰ نهاد پشتیبان داشته باشند، گزینه‌های مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری هستند چرا که این حامیان نهادی نسبت به تغییرات قیمتی سهم بی‌تفاوت نبوده و در مواقع لزوم از آن سهم حمایت می‌کنند.

حرف M، مخفف Market direction به معنی جهت بازار

مهم‌ترین بخش در روش تجزیه و تحلیل کانسلیم (CANSLIM) همین بخش آخر است. حتی اگر تمامی موارد قبل را به خوبی بررسی کنید اما نتوانید جهت بازار را به درستی تشخیص دهید، در نهایت با ضرر زیاد در بازار مواجه شوید. برای شناسایی جهت بازار و همسو شدن با آن از روش‌های متعددی می‌توانید استفاده کنید. ویلیام اونیل تفسیر و تحلیل نمودارهای قیمت و حجم روزانه کل را پیشنهاد می‌کند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا