خط روند (Trendline)

تمامی بازارهای مالی از صعود و نزول های قیمتی شکل می‌گیرند حال فرض کنید بازار بعد از یک صعود قیمتی با کاهش قیمت مواجه شود آیا این نزول قیمت به منزله اتمام رالی صعودی است؟ قطعا خیر! Trendline راهگشای ما در تحلیل تکنیکال جهت انجام یک معامله موفق هستند. خط روند بیانگر جهت حرکت قیمت است و برای شناسایی و تایید روند فعلی مورد استفاده قرار می‌گیرد هیچ وقت فراموش نکنید که the Trend is your Friend. از آنجایی که “قیمت‌ها تمایلی به تغییر روند خود ندارد” روند فعلی قیمت تا زمان اعمال یک فاکتور خارجی بازدارنده پابرجا خواهد ماند.

خطوط روند (Trendlines)،عبارت است از خطوطی که به راحتی قابل تشخیص هستند و معامله گران آنها را روی نمودارها رسم می کنند تا مجموعه ای از قیمت ها را به یکدیگر متصل کنند یا بهترین تناسب داده ها را نشان دهند. سپس از خط حاصل استفاده می شود تا به معامله گر تصور خوبی از جهت احتمالی حرکت ارزش سرمایه گذاری، ارائه کند.

خط روند خطی است که برای نشان دادن جهت کنونی قیمت، روی بالاترین منطقه قیمتی یا زیر پایین ترین منطقه قیمتی کشیده می‌شود. خط روند یک نمایش بصری از حمایت و مقاومت در هر چارچوب زمانی است. این خطوط جهت و سرعت قیمت را نشان می دهند و همچنین الگوها را در طول دوره های رکود قیمت تفسیر می کنند.

نکات مهم

• خطوط روند بهترین تناسب برخی از داده ها را با استفاده از یک خط یا منحنی نشان می دهند.
• خط روند واحد را می توان روی نمودار اعمال کرد تا تصویر واضح تری از روند ارائه دهد.
• خطوط روند بر اساس سقف های قیمتی و کف های قیمتی، یک کانال قیمتی را مشخص می کند.
• هر معامله گر برای ایجاد خط روند از دوره زمانی مورد بررسی و نقاط دقیق متفاوتی استفاده می کند.

خط روند به شما چه می گوید؟

خط روند یکی از مهمترین ابزارهای مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال است. تحلیلگران تکنیکال به جای نگاه کردن به عملکرد گذشته شرکت یا سایر زیرساخت ها، به دنبال روندها در پرایس اکشن ها (price action) هستند. خط روند به تحلیلگران تکنیکال کمک می کند تا جهت فعلی قیمت های بازار را تعیین کنند. تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که روند دوست شماست و شناسایی این روند اولین گام در پروسه یک معامله خوب است.

برای ایجاد یک خط روند، تحلیلگر باید حداقل دو نقطه در نمودار قیمت داشته باشد. برخی از تحلیلگران دوست دارند از بازه های زمانی متفاوتی مانند یک دقیقه یا پنج دقیقه استفاده کنند. دیگران نیز نمودارهای روزانه یا هفتگی را بررسی می کنند. برخی از تحلیلگران، کلا زمان را کنار می گذارند و ترجیح می دهند روندها را، به جای بازه های زمانی بر اساس بازه های خاص بررسی کنند. دلیل محبوبیت خطوط روند این است که می توان از آنها برای شناسایی روندها صرف نظر از دوره زمانی، چارچوب زمانی یا بازه زمانی استفاده شده کمک گرفت.

اگر سهام شرکت A، با قیمت 35 دلار معامله شود و در دو روز به 40 دلار و در سه روز به 45 دلار برسد ، تحلیلگر سه نقطه برای رسم در نمودار دارد. اگر تحلیلگر بین هر سه نقطه قیمت خطی بکشد، روند صعودی است. اگر خط روند رسم شده دارای شیب مثبت باشد به تحلیلگر سیگنال خرید می دهد و اگر قیمت سهام شرکت A از 35 دلار به 25 دلار برسد، خط روند دارای شیب منفی است و سیگنال فروش می دهد.

نمونه ای از موارد استفاده خط روند

استفاده از خطوط روند نسبتا آسان است. یک معامله گر به سادگی باید داده های قیمت را به طور معمول با استفاده از قیمت های اولیه، پایانی، سقف قیمتی و کف قیمتی نمودار بکشد. در زیر داده‌های شاخص (Russell 2000) در نمودار شمعی خط روند با سه واکنش نزولی در طول دوماه تایید شده است.

خط روند صعودی، شاخص راسل 2000 را نشان می دهد و می تواند هنگام ورود در معامله به عنوان حمایت در نظر گرفته شود. در این مورد، معامله گر می تواند در نزدیکی خط روند خرید کند و سپس آن را در آینده توسعه دهد. اگر روند قیمت از خط روند در جهت نزولی عبور کند، معامله‌گر می‌تواند از آن به عنوان سیگنال فروش استفاده کند. این امر به معامله گر اجازه می دهد تا هنگام ضعیف شدن روند مورد نظر از معامله خارج شود.

طبیعتا خطوط روند، محصول دوره زمانی هستند. در مثال بالا، معامله گر غالبا نیازی به رسم مجدد خط روند ندارد. با این حال، در مقیاس زمانی چند دقیقه، خطوط روند و معاملات ممکن است نیاز به تنظیم مجدد داشته خط روند (Trendline) باشند.

تفاوت خطوط روند و کانال ها

بیش از یک خط روند را می توان در نمودار اعمال کرد. معامله گران اغلب از خط روند برای اتصال سقف های قیمتی یک دوره و همچنین از خط روند دیگر برای اتصال کف های قیمتی برای ایجاد کانال استفاده می کنند. کانال (channel)، یک نمایش بصری از حمایت و مقاومت خط روند (Trendline) را برای دوره زمانی مورد بررسی ارائه می دهد. مانند یک خط روند واحد، معامله گران به دنبال افزایش یا شکست هستند تا روند قیمت را از کانال خارج کنند. با توجه سازو کار معامله خود، ممکن است از این رخنه به عنوان یک نقطه خروج یا یک نقطه ورود استفاده کنند.

محدودیت های خط روند

خطوط روند دارای محدودیت‌هایی هستند که توسط همه ابزارهای نمودار به اشتراک گذاشته می شوند، زیرا باید با ورود اطلاعات بیشتر قیمت، مجدداً تنظیم شوند. خط روند گاهی اوقات برای مدت طولانی دوام می‌آورد، اما در نهایت روند قیمت آنقدر تغییر می کند که نیاز به به‌روزرسانی داشته باشد. علاوه بر این، معامله گران اغلب نقاط داده متفاوتی را برای اتصال انتخاب می کنند. به عنوان مثال، برخی معامله‌گران از کف های قیمتی استفاده می‌کنند، در حالی که برخی دیگر ممکن است تنها برای یک دوره از کف های قیمت‌ی پایانی استفاده کنند. در نهایت، خطوط روند اعمال شده در بازه های زمانی کوچکتر می توانند به حجم حساس باشند. خط روند تشکیل شده در حجم کم ممکن است به راحتی با افزایش حجم در طول دوره، شکسته شود.

خط روند (Trendline) چیست؟

خط روند، خطی است که بالای قله ها یا پایین کف ها کشیده می­شود تا جهت روند فعلی قیمت(نزولی یا صعودی) را مشخص کند. خطوط روند، نمایش بصری نقاط مقاومت و حمایت در یک بازه زمانی معین هستند. آن­ها جهت و سرعت قیمت و همچنین الگوها در دوره های انقباض قیمت را نشان می­دهند.

نکات کلیدی:

• یک خط روندِ تنها، می­تواند به یک چارت اعمال شود تا تصویر روشن­تری از روند بدهد.
• دو خط روند می­توانند به قله ها و کف ها اعمال شوند، تا تشکیل یک کانال بدهند.
• دوره زمانی مورد تحلیل و نقاطی که برای ساخت خط روند استفاده می­شوند از تحلیل­گری به تحلیل­گر دیگر متفاوت است.

خط روند به شما چه می­گوید؟

خط روند از مهم ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است. به جای نگاه به عملکرد گذشته کسب و کار و سایر اطلاعات فاندامنتال، تحلیل گران تکنیکال در تکنیک پرایس اکشن(حرکات قیمت)، به روندها توجه می­کنند. خط روند به تحلیل­گران تکنیکال کمک می­کند جهت کنونی قیمت بازار را تشخیص دهند. تحلیل­گران تکنیکال معتقدند که روند دوست شماست و شناسایی روند اولین قدم در یک معامله خوب است.

برای ایجاد خط روند، تحلیل­گر می بایست حداقل دو نقطه در چارت قیمت داشته باشد. بعضی تحلیل­گران دوست دارند از نمودار در بازه زمانی یک یا ۵ دقیقه ای استفاده کنند. بعضی به نمودارهای روزانه یا هفتگی نگاه می­کنند. برخی تحلیل­گران زمان را به طور کامل کنار می­گذارند و به جای بازه زمانی، بر اساس بازه های Tick (حداقل میزان ممکن معامله یک سرمایه یا سهام) روندها را بررسی می­کنند. چیزی که محبوبیت و استفاده از خطوط روند را فراگیر کرده است، این است که می­توانند فارغ از زمان به شناسایی روند ها کمک کنند.

اگر سهام کمپانی A به قیمت ۳۵ دلار در حال معامله است و ظرف خط روند (Trendline) دو روز به ۴۰ دلار و ظرف سه روز به ۴۵ دلار برسد، تحلیل­گر سه نقطه برای رسم خط روند در نمودار دارد. با شروع از ۳۵ و عبور از ۴۰ و سپس ۴۵ دلار، خط رسم شده روند صعودی و شیب مثبت دارد، بنابراین به تحلیل­گر می­گوید که در جهت روند خرید کند. اگر سهام کمپانی A از ۳۵ دلار به ۲۵ دلار سقوط کند، خط روند شیب منفی دارد و تحلیل­گر باید در جهت روند بفروشد.

نمونه ای از نحوه استفاده از خط روند

استفاده از خطوط روند نسبتا آسان است. تریدر باید فقط نقاط باز شدن و بسته شدن قیمت و قله وکف قیمت را در نمودار استفاده کند. در تصویر زیر اطلاعات راسل ۲۰۰۰ را در یک نمودار شمعی می­بینیم که خط روند به ۳ کف موجود در طی بازه دو ماهه اعمال شده است.

خط روند نشان می­دهد، روند صعودی در راسل ۲۰۰۰ وجود دارد و حمایتی جهت ورود به معامله است. در این مثال، معامله­گر ممکن است یک پوزیشن لانگ در نزدیکی خط روند بگیرد. اگر حرکات قیمت(پرایس اکشن)، خط روند را به سمت پایین بشکند، معامله­گر می­تواند آن را سیگنالی برای بستن پوزیشن در نظر بگیرد. این موضوع به تریدر کمک می­کند که وقتی روند شروع به ضعیف شدن می­کند، از بازار خارج شود.

خطوط روند، وابسته به بازه زمانی هستند. در مثال بالا، لازم نیست تریدر خط روند را به طور مداوم بررسی و رسم مجدد کند. اما در بازه های چند دقیقه ای، ممکن است لازم باشد خطوط روند و معامله ها به طور مدوام بازبینی شوند.

تفاوت بین خط روند و کانال

بیش از یک خط روند می­تواند به نمودار اعمال شود. معامله گران معمولا یک خط روند را که قله های یک بازه زمانی را به یک دیگر وصل می­کند و یک خط روند که کف ها را به هم وصل می­کند استفاده می­کنند تا یک کانال بسازند. کانال نمایشی بصری از حمایت و مقاومت بازه زمانی مورد تحلیل ارائه می­دهد. مشابه خط روند، تحلیل­گران در حرکات قیمت به دنبال یک شکسته شدن(خروج) از کانال می گردند. آن­ها ممکن است این شکسته شدن و خروج قیمت از کانال را به عنوان نقطه شروع یا خروج، بسته به نوع معامله شان استفاده کنند.

محدودیت های خط روند (Trendline) خط روند

محدودیت های خط روند، مانند تمام ابزارهای نمودار این است که باید با بدست آمدن داده­های قیمتی جدید بازبینی شوند. یک خط روند گاهی برای زمانی طولانی باقی می­ماند، اما در نهایت حرکات قیمت به اندازه ای منحرف خواهد شد که آپدیت خط روند ضروری شود. علاوه بر­این، تریدرها نقاط مختلفی را برای اتصال و کشیدن خط روند انتخاب می­کنند. برای مثال، بعضی کف(lowest low) را انتخاب می­کنند، در حالیکه بعضی ممکن است پایین ترین قیمت بسته شدن برای یک دوره زمانی را انتخاب کنند. در آخر خطوط روندی که به بازه های زمانی کوچک اعمال می­شوند ممکن است به حجم معاملات حساس باشند. خط روندی که بر حجم کمی پیاده شده است ممکن است به راحتی با افزایش حجم شکسته شود.

اصطلاحات مرتبط:

کانال افقی: خطوط روندی هستند که قله و کف های بی ثبات را به هم وصل کنند تا نشان دهند قیمت بین مقاومت و حمایت قرار دارد.

Swing low (نوسان پایین): در تحلیل تکنیکال به کف­هایی که قیمت یک دارایی یا اندیکاتور(شاخص) پیدا می­کند، خط روند (Trendline) خط روند (Trendline) می­گویند.

حمایت: حمایت به سطحی اشاره می­کند که قیمت یک دارایی به سختی می­تواند از آن کمتر شود(در یک بازه زمانی مشخص).

مقاومت: به سطحی اشاره می­کند که قیمت دارایی به سختی می­تواند از آن بیشتر شود(در یک بازه زمانی مشخص).

کانال نزولی: با اتصال قیمت های lower highبه یکدیگر و lower low به یکدیگر که خطوط روند موازی می­سازند، رسم می­شود تا یک روند نزولی را نمایش دهد.

Equivolume (حجم-قیمت): نمودارهای equivolume اطلاعات قیمت و حجم را در تمامی نقاط ترکیب می­کنند و به صورت میله­های مستطیلی نمایش می­دهند.